Chuyên mục
Trái phiếu

Lời khuyên khi mua trái phiếu doanh nghiệp bạn không thể bỏ qua

Lời khuyên khi mua trái phiếu doanh nghiệp bạn không thể bỏ qua

Mua trái phiếu doanh nghiệp là một hình thức đầu tư khá phổ biến tại Việt Nam hiện nay. Trái phiếu doanh nghiệp thường cho lãi suất hàng tháng cao hơn mức lãi gửi tiết kiệm tại Ngân hàng. Nhưng đồng thời lại có mức độ rủi ro thấp hơn so với đầu tư cổ phiếu. Bởi vì trái chủ sẽ được nhận ưu tiên thanh toán nợ trước cổ đông nếu như công ty giải thể hoặc phá sản. Chính vì thế, đây là một kênh đầu tư sinh lời phù hợp với nhiều người muốn sinh lời từ tiền nhàn rỗi nhưng không muốn mạo hiểm quá cao.

Mua trái phiếu doanh nghiệp cùng với cái nhìn tổng quát hơn về kênh đầu tư này

Theo đó, trái phiếu doanh nghiệp là một loại chứng khoán nợ được phát hành bởi một công ty và bán cho các nhà đầu tư để huy động vốn nhằm thúc đẩy các hoạt động kinh doanh đang diễn ra, mua bán, sáp nhập hoặc mở rộng quy mô kinh doanh. Mua trái phiếu doanh nghiệp có thể được diễn ra theo hai cách:

  • Nhà đầu tư có thể mua trái phiếu công ty riêng lẻ thông qua một nhà môi giới
  • Mua trái phiếu thông qua quỹ tương hỗ hoặc quỹ trao đổi ETF
Mua trái phiếu doanh nghiệp cùng với cái nhìn tổng quát hơn về kênh đầu tư này
Mua trái phiếu doanh nghiệp cùng với cái nhìn tổng quát hơn về kênh đầu tư này

Để đầu tư trực tiếp vào trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ, nhà đầu tư nên có kiến thức và thông tin đầy đủ về công ty phát hành. Điều này giúp nhà đầu tư đảm bảo rằng họ không mua phải những trái phiếu của những công ty có nguy cơ vỡ nợ cao. Mặc dù đối với trái phiếu doanh nghiệp, rủi ro vỡ nợ là không quá phổ biến. Tuy nhiên, bạn không nên bỏ qua yếu tố này khi quyết định đầu tư.

Thông thường để tránh những rủi ro, những nhà đầu tư mới tham gia vào thị trường có thể đầu tư trái phiếu doanh nghiệp thông qua các quỹ tương hỗ hoặc quỹ ETF tập trung vào trái phiếu doanh nghiệp. Hoặc thông qua quỹ giúp nhà đầu tư dễ dàng phân tích và nghiên cứu hơn.

Những lời khuyên khi mua trái phiếu doanh nghiệp dành cho những nhà đầu tư mới

Là những người mới tham gia vào việc mua trái phiếu doanh nghiệp, bạn không nên bỏ qua những lời khuyên này để đảm bảo khoản đầu tư của mình được an toàn và có thể tồn tại được trong thị trường này lâu dài.

1. Mua trái phiếu doanh nghiệp đừng bị cám dỗ bởi những lợi suất cao “quá hời”

Một bài học quan trọng khi mua trái phiếu doanh nghiệp là: lãi suất cao hơn thì rủi ro sẽ cao hơn. Đôi khi những trái phiếu có lãi suất thấp mà bạn đang nắm giữ thôi thúc bạn đầu tư vào những trái phiếu có lãi suất cao hơn để có thể sinh lời nhiều hơn. Tuy nhiên, những trái phiếu có lãi suất cao hơn thường có chất lượng tín dụng thấp hơn. Hãy chú ý lợi tức của trái phiếu mỗi khi quyết định đầu tư.

lời khuyên khi mua trái phiếu doanh nghiệp dành cho những nhà đầu tư
lời khuyên khi mua trái phiếu doanh nghiệp dành cho những nhà đầu tư

2. Xác định rõ mục tiêu đầu tư khi mua trái phiếu doanh nghiệp

Xác định được mục tiêu lợi nhuận của mình giúp bạn lựa chọn được chiến lược mua trái phiếu doanh nghiệp phù hợp. Việc đưa ra mức độ rủi ro bạn có thể chịu được sẽ giúp bạn dễ dàng hơn trong việc lựa chọn doanh nghiệp để mua trái phiếu. Trái phiếu và quỹ trái phiếu khác nhau, giống như cổ phiếu và quỹ cổ phiếu, mang các hình thức rủi ro khác nhau. Biết trước được rủi ro khi đầu tư sẽ giúp bạn chuẩn bị được tâm lý và tài chính.

3. Khi mua trái phiếu doanh nghiệp phải luôn nghiên cứu và cập nhật thông tin

Bên cạnh việc học hỏi những kiến thức về mua trái phiếu doanh nghiệp, bạn luôn phải theo dõi các thông tin tài chính trên thời sự và báo chí. Nghiên cứu về tình hình tài chính và các hoạt động của công ty sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về doanh nghiệp bạn đang đầu tư. Ngoài ra, bạn cũng nên tìm hiểu các tin tức mới nhất về ngành nghề và lĩnh vực của công ty đó để phân tích được những yếu tố bên ngoài nào sẽ tác động mạnh đến giá trị của công ty.

 

Nếu bạn đang cân nhắc mua một quỹ trái phiếu, hãy đọc bản cáo bạch. Đặc biệt chú ý đến các phần thảo luận về các trái phiếu trong quỹ. Bạn có thể nhờ tư vấn bởi những nhà môi giới uy tín để có thể nhanh chóng thu thập được những kiến thức và kinh nghiệm quý báu về trái phiếu doanh nghiệp.

 

Xem thêm: Trái phiếu doanh nghiệp là gì? Có nên lựa chọn trái phiếu có lãi suất thả nổi hay không?

Mua trái phiếu doanh nghiệp mang đến cơ hội lựa chọn từ nhiều lĩnh vực, cấu trúc và đặc điểm chất lượng tín dụng khác nhau để đáp ứng các mục tiêu đầu tư của bạn. Nếu bạn là một nhà đầu tư và đang tìm kiếm một kênh đầu tư trung hoặc dài hạn, không muốn chịu quá nhiều rủi ro thì trái phiếu doanh nghiệp chính là lựa chọn tốt nhất của bạn. Cách thức đầu tư phụ thuộc vào kiến thức chuyên môn, kinh nghiệm và mục tiêu lợi nhuận. Vì thế, hãy lên kế hoạch về mục tiêu tài chính và khả năng chịu rủi ro trước khi đầu tư vào thị trường chứng khoán.

Chuyên mục
Trái phiếu

Mua trái phiếu doanh nghiệp tại ngân hàng, rủi ro có thực sự giảm?

Mua trái phiếu doanh nghiệp tại ngân hàng, rủi ro có thực sự giảm?

Mua trái phiếu doanh nghiệp nói riêng cũng như thị trường chứng khoán nói chung đang thu hút sự quan tâm của khá nhiều nhà đầu tư. Tuy nhiên, tình trạng mua trái phiếu công ty với lãi suất trên trời đang trở nên đáng báo động. Và liệu rằng đầu tư trái phiếu thông qua ngân hàng có là một sự đầu tư thông minh? Tìm câu trả lời cho thắc mắc này, mời bạn đi vào nội dung bài viết sau nhé. 

mua trái phiếu doanh nghiệp

Mua trái phiếu doanh nghiệp tại ngân hàng có thực sự an toàn như nhiều người vẫn nghĩ?

Nhiều nhà đầu tư vì ham lợi nhuận cao nên đã ồ ạt đi mua trái phiếu doanh nghiệp với lãi suất cao. Điều này tiềm ẩn nhiều rủi ro nếu doanh nghiệp quản lý không tốt và phát hành lợi nhuận âm. Song song đó, một số nhà đầu tư khác lại tin tưởng vào ngân hàng, quyết định đầu tư trái phiếu công ty. Nhưng có phải mua trái phiếu qua ngân hàng là thực sự an toàn hay không?

Đâu là hình thức “lôi kéo” nhà đầu tư mua trái phiếu doanh nghiệp của ngân hàng?

mua trái phiếu doanh nghiệp cách lôi kéo của ngân hàng

Lãi suất gửi tiết kiệm ngân hàng giảm mạnh cũng là lúc nhiều người quyết định mua trái phiếu doanh nghiệp để tối đa hóa lợi nhuận. Đầu tư vào trái phiếu là hình thức “lãi mẹ đẻ lãi con” nhanh nhất và cũng được đánh giá là an toàn nhất. Đánh vào tâm lý này, hiện có khá nhiều lời “mời gọi” ngon ngọt, lôi kéo nhà đầu tư “chốt đơn” trái phiếu công ty với lãi suất cao ngất ngưởng.

Theo báo cáo của Công ty chứng khoán SSI, trong 6 tháng đầu năm 2020, tổng lượng trái phiếu doanh nghiệp đã phát hành đạt 171.500 tỉ đồng, tăng 61,3% so với cùng kì năm 2019. Lợi dụng sự tăng đột phá của việc mua trái phiếu, nhiều ngân hàng cũng đã trở thành bên trung gian với những hoạt động bán chéo trái phiếu thông qua mạng lưới doanh nghiệp nhằm tăng thêm nguồn thu. Đặc biệt là những ngân hàng có tên tuổi, luôn hướng đến phân khúc khách hàng có thu nhập.

Bằng hình thức gọi điện thoại tư vấn cho những đối tượng khách hàng đã vay vốn, nhân viên ngân hàng sẽ mời gọi khách hàng mua trái phiếu. Nếu trước kia, các nhân viên ngân hàng dùng cách “mời” khách hàng gửi tiền tiết kiệm rút ra để mua trái phiếu doanh nghiệp do họ bán lại, thì nay tìm tới cả những người đang vay nợ. Bên cạnh đó, nhiều doanh nghiệp đã gian dối về “sức khỏe tài chính” khi không công khai báo cáo tài chính hoặc cung cấp báo cáo sai để phát hành, huy động vốn hàng nghìn tỷ đồng. Chính những điều này đã dẫn đến những nguy hiểm cho nhà đầu tư. Nhưng liệu nhà đầu tư có biết rằng đằng sau những con số về lãi suất đó là những rủi ro gì, bạn biết không?

Rủi ro tiềm ẩn khi mua trái phiếu doanh nghiệp là gì? Hiểu và nắm rõ để không trở thành con mồi của ngân hàng 

mua trái phiếu doanh nghiệp rủi ro tiềm ẩn

Mua trái phiếu doanh nghiệp hiện nay như một “miếng bánh” thơm ngon, thu hút khá nhiều nhà đầu tư. Và thị trường phát hành trái phiếu cũng trở nên sôi động hơn khi càng ngày càng có nhiều nhà đầu tư tìm đến. Tuy nhiên, khi đầu tư vào trái phiếu cũng tiềm ẩn không ít rủi ro. Nếu bạn quản lý không tốt chiến lược thì xác suất đầu tư nhầm chỗ vào doanh nghiệp “dỏm” là rất lớn. Vậy cụ thể nó là gì?

Thời gian qua, vì ảnh hưởng nặng nề của đại dịch toàn cầu Covid-19 nên phần lớn doanh nghiệp bị “đuối sức”. Những doanh nghiệp có báo cáo tài chính kém, “thiếu chuẩn” vay tín dụng ngân hàng thì sẽ đổ qua vay trái phiếu. Và với hình thức kèo nài khách hàng cá nhân vay tín dụng mua trái phiếu doanh nghiệp, ngân hàng đã có thể đẩy nhà đầu tư vào thế “nắm dao đằng lưỡi”. Đó là chưa kể có những công ty bất động sản còn làm thị trường trái phiếu thêm căng thẳng khi họ tham gia phát hành trái phiếu mà không có tài sản đảm bảo nào. Từ đây, nếu nhà đầu tư cá nhân không tỉnh táo, tham những món lời giao động từ 9-12%/năm, thì rất dễ bị mất cả gốc lẫn lời.

Tuy nhiên, không phải tất cả trái phiếu doanh nghiệp do ngân hàng phân phối đều khiến nhà đầu tư phải chịu toàn bộ rủi ro. Trong trường hợp ngân hàng phân phối đứng ra bảo lãnh thanh toán cho trái phiếu đó, rủi ro sẽ được giảm thiểu. Lúc này, rủi ro không phải của riêng nhà đầu tư cá nhân nữa mà đã được chia đều cho phía ngân hàng.

>> Tìm hiểu kiến thức chung về trái phiếu

Làm thế nào để mua trái phiếu doanh nghiệp không còn là những nỗi lo?

mua trái phiếu doanh nghiệp

Như đã đề cập ở trên, mua trái phiếu doanh nghiệp hiện nay mang đến nhiều lợi nhuận nhưng cũng tiềm ẩn khá nhiều rủi ro. Vậy nhà đầu tư cũng như Chính phủ cần làm gì để trái phiếu trở thành kênh đầu tư an toàn?

  • Thận trọng trước khi đầu tư: nhà đầu tư cần yêu cầu doanh nghiệp hoặc tổ chức phát hành trái phiếu cung cấp thông tin đầy đủ, chính xác về tình hình tài chính bao gồm tình hình huy động vốn trái phiếu, mục đích phát hành trái phiếu, tài sản đảm bảo cũng như nghĩa vụ của doanh nghiệp hoặc tổ chức đối với trái phiếu đó.

 

  • Siết chặt hoạt động phát hành: tìm hiểu dư nợ mua trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ sẽ đảm bảo ít rủi ro hơn. Cụ thể là dư nợ không vượt quá 3 lần số vốn của chủ sở hữu trên báo cáo tài chính quý gần nhất. 

 

  • Hạn chế chia nhỏ phát hành trái phiếu doanh nghiệp: để các doanh nghiệp không lách “luật” phát hành riêng lẻ cho dưới 100 nhà đầu tư, Chính phủ cần quy định đợt phát hành sau cách đợt phát hành trước tối thiểu 6 tháng và quy định trái phiếu trong mỗi đợt phải có cùng điều kiện, điều khoản.

>> 5 công thức định giá trái phiếu khi mới bắt đầu


Bài viết trên trình bày thông tin về mua trái phiếu doanh nghiệp  thông qua ngân hàng. Từ đó rút ra được cho bạn 3 cách giảm thiểu rủi ro khi đầu tư trái phiếu. Hy vọng đã góp thêm cho bạn nhiều kiến thức bổ ích. Hẹn gặp lại các bạn trong bài viết sau!

Chuyên mục
Trái phiếu

Trái phiếu doanh nghiệp là gì? Có nên lựa chọn trái phiếu có lãi suất thả nổi hay không?

Trái phiếu doanh nghiệp là gì? Có nên lựa chọn trái phiếu có lãi suất thả nổi hay không?

Trái phiếu doanh nghiệp là gì trong khi liên tục xuất hiện những bản cáo bạch của những doanh nghiệp bất động sản với nguồn lãi suất cực “khủng”? Thậm chí có doanh nghiệp còn tung ra lãi suất tới 18% cho nhà đầu tư mua kỳ hạn 5 năm. Liệu bên trong trái phiếu doanh nghiệp nào cũng mang một tiềm năng lợi nhuận khủng như vậy sao? Còn trái phiếu lãi suất thả nổi thì sao?

trái phiếu doanh nghiệp là gì

Trái phiếu doanh nghiệp là gì? – Sự tồn tại của trái phiếu lãi suất thả nổi tạo ra “món ăn” khác biệt 

Trái phiếu doanh nghiệp là gì? Luôn có nhiều loại trái phiếu được phân loại cho nhiều “khẩu vị” đầu tư khác nhau và nhu cầu huy động vốn của doanh nghiệp. Trên thị trường chứng khoán, sản phẩm trái phiếu lãi suất thả nổi dường như làm phong phú thêm “bàn tiệc chứng khoán” cho các nhà đầu tư. 

trái phiếu doanh nghiệp là gì

Trái phiếu doanh nghiệp là gì? – Thị trường phân loại trái phiếu theo những cách nào cho nhà đầu tư?

Trái phiếu doanh nghiệp là gì? Trái phiếu là một hợp đồng nợ dài hạn giữa người vay (doanh nghiệp phát hành) và người cho vay (nhà đầu tư/trái chủ). Những đặc trưng quan trọng của trái phiếu mà nhà đầu tư thường quan tâm đó là Mệnh giá trái phiếu, Tỷ suất lãi trái phiếu, Nhà phát hành và Thời hạn trái phiếu. 

 

Thị trường chứng khoán phân loại trái phiếu theo các tiêu chí khác nhau cho từng nhu cầu đầu tư: 

  • Phân loại theo tiêu chí xét lợi tức: 

Lãi suất trái phiếu doanh nghiệp không chỉ có một mức cố định mà còn các loại như 

  • Trái phiếu lãi suất biến đổi (lãi suất thả nổi)
  • Trái phiếu lãi suất bằng 0 (tức là trái chủ không nhận lợi tức nhưng có thể mua trái phiếu với mức giá thấp hơn giá niêm yết, số tiền thanh toán khi đáo hạn sẽ bằng mệnh giá phát hành). 
  • Phân loại theo hình thức:
  • Trái phiếu vô danh: Không ghi thông tin trái chủ
  • Trái phiếu ghi danh: Có ghi đầy đủ tên người mua và có tên trong sổ sách của nơi phát hành.
  • Phân loại dựa theo tính chất
  • Trái phiếu chuyển đổi
  • Trái phiếu có quyền mua cổ phiếu
  • Trái phiếu có thể mua lại

 

Việc thông hiểu các thuật ngữ trái phiếu doanh nghiệp là gì có ý nghĩa rất quan trọng trong đưa ra quyết định đầu tư và hình thức trái phiếu phú hợp cũng là vấn đề tốn thời gian cân nhắc của những người mới tham gia.

Trái phiếu doanh nghiệp là gì? Mua trái phiếu doanh nghiệp có lãi suất thả nổi vừa thấp thỏm, vừa kỳ vọng

Sau khi đã  hiểu rõ từng phân loại trong trái phiếu doanh nghiệp là gì, có một loại trái phiếu “mới mẻ” hấp dẫn nhà đầu tư, đó chính là trái phiếu có lãi suất thả nổi. Trái phiếu lãi suất thả nổi tức là lãi suất của trái phiếu này sẽ được thay đổi theo từng chu kỳ và sẽ được quy định rõ trong bản cáo bạch cùng ghi rõ trên trái phiếu. 

trái phiếu doanh nghiệp là gì

Nhà đầu tư mua trái phiếu doanh nghiệp có lãi suất điều chỉnh kỳ vọng với sự cam kết từ tổ chức phát hành sẽ điều chỉnh tăng lãi suất cho trái phiếu khi mà lãi huy động vốn trên thị trường tăng. Tuy nhiên, lúc nào cũng phải giữ mức lãi suất cao hơn lãi suất của trái phiếu Chính phủ, còn trường hợp lãi suất huy động vốn trên thị trường giảm thì lãi suất của trái phiếu thả nổi vẫn được giữ nguyên. Vâng, quả thật là hấp dẫn và phải chăng phần lợi ích sẽ nghiêng về nhiều hơn nhà đầu tư? 

 

Nhưng bạn biết đấy, lợi nhuận lúc nào cũng đi kèm với rủi ro, nhất là chứng khoán và trái phiếu lãi suất thả nổi cũng không ngoại lệ. Nhà đầu tư cá nhân phải lưu ý một điều rằng một khi đã cam kết về kỳ hạn trái phiếu thì dù thị trường có điều chỉnh tăng lãi suất nhưng chưa đến kỳ hạn điều chỉnh của doanh nghiệp, bạn sẽ chịu mức lãi suất thấp hơn thị trường. 

 

Bởi vì mức thanh toán lãi suất cho nhà đầu tư không ổn định, biến số không chắc chắn thì gây ra những khó khăn trong việc dự báo lãi vay cho các nhà đầu tư tổ chức khi mua trái phiếu doanh nghiệp có lãi suất thả nổi. 

>> Tìm hiểu thông tin về trái phiếu nói chung và trái phiếu doanh nghiệp nói riêng

Trái phiếu doanh nghiệp là gì? Doanh nghiệp cần công bố những thông tin gì khi phát hành trái phiếu?

Trái phiếu doanh nghiệp là gì? Và cả trái phiếu lãi suất thả nổi đều là “món ăn” lạ nhưng hấp dẫn trong con mắt của nhà đầu tư. Tuy nhiên, một lời khuyên được đưa ra cho nhà đầu tư khi lựa chọn loại trái phiếu này vào “giỏ hàng” đầu tư tài chính của mình là chỉ nên “chốt” kỳ hạn càng ngắn càng tốt (lãi suất theo quý hoặc theo tháng). 

 

Việc thực hiện cổ phần hóa Doanh nghiệp và một khi đã niêm yết tên công ty lên sàn chứng khoán thì đồng nghĩa phải công khai trong bản cáo bạch các thông tin liên quan đến Vốn, Tăng vốn, Tình hình kinh doanh, Cách mua bán cổ phiếu,..

  • .Công bố thông tin trước đợt phát hành (trong đó có Điều kiện, điều khoản của trái phiếu)
  • Công bố thông tin về kết quả phát hành trái phiếu: Lãi suất phát hành, các điều kiện, điều khoản chính của trái phiếu (mệnh giá, kỳ hạn, phương thức thanh toán gốc -lãi, ngày phát hành – ngày đáo hạn). 
  • Công bố thông tin định kỳ


Đây là những mục quan trọng tác động đến quyết định mua trái phiếu doanh nghiệp của nhà đầu tư. Hy vọng sẽ góp nhặt thêm nhiều kiến thức bổ ích cho chẳng đường theo đuổi chứng khoán của bạn.

Chuyên mục
Chứng Khoán Trái phiếu

Mua trái phiếu doanh nghiệp: Đâu là những thông tin cần và đủ cho người mới bắt đầu?

Mua trái phiếu doanh nghiệp: Đâu là những thông tin cần và đủ cho người mới bắt đầu?

Mua trái phiếu doanh nghiệp là hình thức đa dạng hóa đầu tư, hiện đang được ưa chuộng trong các phương thức đầu tư tài chính. Những người tự do về kinh tế thường có nhiều nguồn thu nhập hơn. Đa phần sẽ có xu hướng tìm đến thêm một kênh đầu tư tài chính khác mà ở đó họ có thể chủ động tính toán một cách khôn ngoan và mang lại nguồn sinh lãi tối đa. Giao dịch chứng khoán để “sinh lời từ khoản tiền ban đầu” là sự lựa chọn của họ và là mảnh đất béo bở để họ có thể nuôi dưỡng và phát triển.

 

Mua trái phiếu doanh nghiệp: Thế giới đầu tư tài chính thú vị dành cho những ai đam mê làm giàu

Mua trái phiếu doanh nghiệp đang thu hút dòng tiền đầu tư từ các nhà đầu tư cá nhân có thu nhập ổn định mạnh cho đến rất mạnh, tạo ra sự chênh lệch khá lớn so với kênh gửi tiền tiết kiệm. Trái phiếu giúp công ty cổ phần huy động được nguồn vốn nhàn rỗi từ người tham gia thị trường chứng khoán một cách nhanh chóng và dễ dàng. 

Việc mua trái phiếu doanh nghiệp diễn ra khá đơn giản và thuận tiện cho các nhà đầu tư cá nhân vì giờ đây có nhiều kênh phân phối: quầy giao dịch tại ngân hàng, đặt lệnh trên ứng dụng của các ngân hàng phát hành hoặc phần mềm giao dịch phát triển bởi công ty chứng khoán. 

mua trái phiếu doanh nghiệp 1

Trái phiếu doanh nghiệp là gì? Lợi nhuận khi mua trái phiếu doanh nghiệp đến từ đâu?

Trái phiếu doanh nghiệp là gì? Đây là một định nghĩa mà nhà đầu tư cá nhân cần nắm chắc trước khi tiến mua mua một trái phiếu nào đó. Trái phiếu doanh nghiệp là một chứng nhận nghĩa vụ nợ của chủ thể phát hành (công ty cổ phần, ngân hàng) với người sở hữu trái phiếu (trái chủ) trong một khoảng thời gian xác định và khoản lợi tức quy định. Có thể nói một cách dễ hiểu là người sở hữu trái phiếu là chủ nợ của doanh nghiệp phát hành. Phát hành trái phiếu là doanh nghiệp đi vay vốn. 

Doanh nghiệp có nghĩa vụ phải trả lợi tức định kỳ (lãi suất) và hoàn lại vốn gốc cho chủ nợ ở thời điểm đáo hạn. Tại thời điểm đáo hạn, người sở hữu mua trái phiếu doanh nghiệp sẽ nhận được các khoản thanh toán: tiền lãi định kỳ và tiền gốc ghi trên mỗi trái phiếu. Ngoài lãi suất, trái phiếu có thể có thêm lãi giá vốn nếu giá trái phiếu trăng. Lợi tức trái phiếu có 2 loại: Lãi suất cố định và lãi suất biến đổi. 

Tiền gốc mà nhà đầu tư bỏ ra để mua trái phiếu được ghi trên trái phiếu, còn gọi là mệnh giá. Dựa vào mệnh giá này mà sẽ biết được số tiền mà chủ thế phát hành sẽ hoàn lại vào thời điểm đáo hạn. 

Mệnh giá trái phiếu = Số vốn huy động/Số trái phiếu phát hành

 

Khi mua trái phiếu doanh nghiệp, trái chủ có những lợi ích và hạn chế gì?

Mua trái phiếu doanh nghiệp đồng nghĩa với việc bạn đang bước vào một thị trường đầy tiềm năng và mới mẻ đáng để thử sức vì mức lợi nhuận hấp dẫn. Những nhà đầu tư tài chính là đại diện cho người biết hoạch tài chính và có kế hoạch cụ thể cho khoản tiền tiết kiệm. Mục đích của việc đầu tư để kiếm lời cho khoản tiền nhàn rỗi là: 

  • Gia tăng tiền tiết kiệm với mức lãi suất cao hơn lãi suất gửi ngân hàng
  • Mang về sự tự do tài chính; chủ động về không gian và thời gian
  • Ít chịu tác động của việc mất giá đồng tiền

Lợi ích hấp dẫn của mua trái phiếu doanh nghiệp đó là thu hút dòng tiền đầu tư “cực khủng” làm cho thị trường này sôi động hơn bao giờ hết: 

  • Lãi suất biết trước
  • Lãi suất nhận được có thể tái đầu tư và tính an toàn, ổn định
  • Dễ dàng chuyển nhượng và bán lại khi có nhu cầu thu hồi lại vốn vì các công ty chứng khoán làm trung gian có cam kết mua lại (tùy vào gói sản phẩm mà công ty phân phối). Trái phiếu doanh nghiệp là gì khi mà còn nhiều hình thức đầu tư khác 
  • Có thể chuyển đổi thành Cổ phiếu
  • Ưu tiên thanh toán trước cổ đông nếu Doanh nghiệp phát hành gặp tình trạng phá sản
  • Dù Doanh nghiệp có làm ăn thua lỗ, thì vẫn phải cam kết trả phần vốn gốc đã vay từ người mua cổ phiếu

trái phiếu doanh nghiệp

Sức hút của trái phiếu doanh nghiệp là gì khi còn nhiều hình thức đầu tư khác? Vì những nhà đầu tư cá nhân thường có “khẩu vị” rủi ro không cao, không có độ phiêu lưu và mạo hiểm như cổ phiếu, không cần bỏ ra số vốn quá nhiều như đầu tư bất động sản và không cần quá nhiều kiến thức tài chính. 

Tuy nhiên Nhà đầu tư cần nhìn nhận nhiều khía cạnh khác nhau từ việc đầu tư này, lợi ích luôn đi kèm với rủi ro và hạn chế. Khi đầu tư trái phiếu, họ không cần quan tâm đến lợi nhuận kinh doanh của Doanh nghiệp mà quan trọng việc chủ thể phát hành có khả năng trả nợ và chi trả lợi tức hay không. Với dạng đầu tư trái phiếu, nhà đầu tư sẽ không được tham gia vào các hoạt động bình chọn, thương thảo trong Công ty.

>> Tổng quan về đầu tư trái phiếu cho người mới tại đây!

Mua trái phiếu doanh nghiệp: Lãi suất chỉ là “điều kiện cần và đủ” nhưng không phải quan trọng nhất

Mua trái phiếu doanh nghiệp là nhà đầu tư trở thành chủ nợ của doanh nghiệp phát hành trái phiếu. Lợi nhuận thu về từ kênh đầu tư này trở thành nguồn thu nhập thụ động và tăng khoản vốn cố định ban đầu. Họ không lo nghĩ đến việc biến động của thị trường. Nhưng chủ nợ phải cùng đối mặt với rủi ro cùng doanh nghiệp trong hoạt động kinh doanh. 

Kinh doanh trái phiếu doanh nghiệp có mức độ rủi ro dựa trên khả năng thanh toán lãi và hoàn trả vốn gốc mà doanh nghiệp đã vay từ trái chủ. Mục đích các nhà đầu tư cá nhân mua trái phiếu doanh nghiệp là gì? vì nó được đánh giá an toàn và phân biệt được những tiềm ẩn mà mình có thể phải đối mặt về độ uy tín. Lợi ích hấp dẫn luôn đi kèm những rủi ro vì thế không nên lựa chọn trái phiếu dựa trên mức lãi suất.

  • Rủi ro tín dụng: khả năng không thu hồi được cả vốn lẫn lãi khi doanh nghiệp phá sản hoặc gặp khó khăn. 
  • Rủi ro thanh khoản: Khi nhà đầu tư cần thu hồi vốn để sử dụng vào mục đích cá nhân khác nhưng không tìm được người mua lại trái phiếu. Có nhiều trường hợp, người sở hữu phải “bán chạy” với mệnh giá rẻ hơn giá trị thực.

Nhà đầu tư khi mua trái phiếu doanh nghiệp cần lựa chọn những trái phiếu phát hành bởi doanh nghiệp uy tín hoặc công ty chứng khoán trung gian có thị phần cao và có nhiều năm kinh nghiệm tiến thân trong nghề.