Đối với những ai hâm mộ và muốn học theo cách đầu tư cổ phiếu của “tượng đài” Warren Buffett thì chắc hẳn không còn xa lạ với cụm từ “đầu tư giá trị”. Vậy phong cách đầu tư này là gì, mang lại những lợi ích nào và làm sao để đầu tư hiệu quả?
Học cách đầu tư cổ phiếu bằng việc theo đuổi giá trị cốt lõi như huyền thoại Warren Buffett
Trong bài viết này, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu về khái niệm và lợi ích của phong cách đầu tư cổ phiếu giá trị. Tiếp đến, sẽ “mách nước” cho bạn những cách để nhận diện thế nào là một cổ phiếu giá trị, cũng như bộ nguyên tắc đầu tư sao cho đúng đắn. Nào cùng vào chi tiết nhé.
Thế nào là cách đầu tư cổ phiếu theo đuổi giá trị? Chiến lược này giúp ích gì cho nhà đầu tư?
Trái với cách đầu tư cổ phiếu tăng trưởng, đầu tư giá trị không chạy theo những công ty tạo ra lợi nhuận “khủng và nhanh chóng. Thay vào đó, những “người chơi hệ giá trị” sẽ tập trung vào khai thác giá trị nội tại đầy tiềm năng, chờ ngày chúng “cá chép hóa rồng”. Giá trị thực của một cổ phiếu sẽ thể hiện qua tiềm lực tài chính, lợi nhuận và cả triển vọng của doanh nghiệp phát hành.
Nhiều nhà đầu tư ưu tiên phương án này, bởi nó mang lại 3 lợi ích thực tiễn:
- Chi phí bỏ ra ban đầu thấp: Cổ phiếu giá trị thường bị định giá thấp trên thị trường, nên nhà đầu tư chỉ mất một số tiền ít hơn thực tế để mua vào cổ phiếu;
- Không bị chi phối bởi các biến động giá trong ngắn hạn;
- Không đòi hỏi nhà đầu tư phải nắm vững kiến thức kinh tế vĩ mô để phân tích thị trường, mà thay vào đó là kỹ năng đánh giá tiềm năng doanh nghiệp.
7 đặc trưng của một cổ phiếu phù hợp với cách đầu tư cổ phiếu giá trị, giúp đặt tiền và niềm tin đúng chỗ
Khi chọn cách đầu tư cổ phiếu này, không ít người thất bại do chọn sai cổ phiếu. Bạn cần hiểu rõ 7 đặc điểm sau đây của một cổ phiếu giá trị:
- Tỷ số P/E thấp: Chỉ số P/E cho biết số tiền mà bạn sẵn sàng chi trả cho một cổ phiếu, dựa trên lợi nhuận của doanh nghiệp phát hành. P/E thấp so với tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận chứng tỏ lợi nhuận trên một cổ phiếu đang tăng lên, thích hợp mua vào. Ngoài ra, bạn cũng nên so sánh P/E của công ty với các đối thủ cùng ngành, nếu thấp hơn chứng tỏ sáng giá hơn.
- Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận kỳ vọng trong tương lai cao: Trái ngược với P/E, lợi nhuận tăng trưởng với tốc độ cao sẽ mang lại nhiều hy vọng sinh lời cho cách đầu tư cổ phiếu này hơn;
- Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận trong quá khứ cao hơn hệ số P/E: Đây sẽ là bảo chứng cho khả năng phát triển lần nữa của cổ phiếu doanh nghiệp trong tương lai;
- Giá cổ phiếu đang thấp hơn so với xu hướng giá dài hạn;
- Giá cổ phiếu đang thấp hơn so với trị giá trung bình vận chuyển dài hạn (khoảng 200 ngày);
- Cổ phiếu được giao dịch nội bộ nhiều: Càng có nhiều người trong công ty mua cổ phiếu của nơi họ làm, chứng tỏ họ cũng có niềm tin vào tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp;
- Giá cổ phiếu thấp hơn so với doanh thu và giá trị sổ sách: Nếu giá cổ phiếu rẻ hơn hai chỉ số này thì khả năng cao nó cũng rẻ hơn giá thị trường, thích hợp để mua vào.
4 nguyên tắc “vàng” giúp bạn áp dụng tốt cách đầu tư cổ phiếu giá trị mà không lo phí hoài công sức
Cách đầu tư cổ phiếu giá trị thường phải trải qua một quá trình rất dài. Vì bạn phải bỏ công sức ra để săn tìm, đánh giá triển vọng của cổ phiếu, và đợi đến ngày nó “thăng hạng”. Để không phải bỏ tiền và sức lực oan uổng, bạn hãy bám sát 4 “tôn chỉ” đầu tư sau:
- Mỗi công ty đều có một giá trị thực:
Dù giá của cổ phiếu có lên xuống thế nào thì giá trị nội tại của công ty vẫn như vậy. Do đó, khi chọn mua cổ phiếu giá trị, bạn cần quan tâm đến những gì thuộc về cốt lõi của doanh nghiệp phát hành.
2. Đảm bảo một biên độ an toàn:
Biên độ an toàn là mức chênh lệch hợp lý giữa giá bán và giá trị thực. Ví dụ, một cổ phiếu có giá bán là 70 đô, nhưng giá trị thực là 100 đô, thì 30 đô chính là biên an toàn của bạn. Theo Warren Buffett, một biên lý tưởng sẽ từ 25% trở lên. Còn với Benjamin Graham, điểm lý tưởng của ông phải từ 50% trở lên.
3. Không mù quáng chạy theo đám đông:
Khi chọn cách đầu tư cổ phiếu giá trị, mối quan tâm duy nhất của bạn chỉ gói gọn trong giá trị thực của cổ phiếu và năng lực doanh nghiệp. Nếu muốn theo đuổi phong cách này, bạn phải rèn luyện khả năng bình tĩnh trước mọi xu hướng thị trường trong ngắn hạn.
4. Kiên nhẫn là vàng
Lắm lúc trong đầu tư, bạn buộc phải chờ thời để sinh lợi. Và dĩ nhiên, “thời” sẽ có tính chọn lọc. Nếu bạn chấp nhận bỏ qua những cơ hội nhỏ để chờ và bắt lấy cơ hội lớn thì bạn sẽ gặt hái thành quả mỹ mãn hơn. Vì vậy hãy thật kiên nhẫn và phân tích kỹ càng nhé!
>> Đặc điểm cần biết khi đầu tư cổ phiếu
Hy vọng bài viết trên đã cho bạn những kiến thức cơ bản nhất về cách đầu tư cổ phiếu theo nguyên lý giá trị. Bạn cần hiểu rằng, không có phong cách nào tốt nhất, mà mỗi phương thức sẽ có ưu/nhược điểm riêng. Bạn cần dựa trên mục tiêu và khả năng của bản thân để đưa ra lựa chọn. Chúc bạn sớm ngày thành công.