Chuyên mục
Đầu Tư Tài Chính Cá Nhân

So sánh đầu tư quỹ mở và quỹ đóng, đâu là lựa chọn tối ưu?

So sánh đầu tư quỹ mở và quỹ đóng, đâu là lựa chọn tối ưu?

Đầu tư quỹ mở và quỹ đóng đều là các hình thức đầu tư phổ biến trong thị trường tài chính. Các chuyên gia trong công ty quản lý quỹ sẽ xây dựng những danh mục đầu tư hiệu quả, tạo điều kiện cho những nhà đầu tư cá nhân tăng thu nhập thụ động. Điều khiến đầu tư quỹ mở và quỹ đóng thu hút được nhiều dân văn phòng chính là không tốn nhiều thời gian theo dõi, nghiên cứu thị trường.

Khái niệm của đầu tư quỹ mở và đầu tư quỹ đóng

Đầu tư quỹ mở là đầu tư vào quỹ hình thành từ vốn góp của nhà đầu tư với mục đích kiếm lợi nhuận từ việc đầu tư vào chứng khoán hoặc các dạng tài sản đầu tư khác, kể cả bất động sản. Trong đó, nhà đầu tư không có quyền kiểm soát hàng ngày đối với việc ra quyết định đầu tư của quỹ. Còn quỹ đóng là chỉ số quỹ được phát hành chỉ duy nhất một lần, thông qua quá trình huy động vốn cho quỹ và quỹ không thực hiện việc mua lại cổ phiếu/chứng chỉ đầu tư khi nhà đầu tư có nhu cầu bán lại.

Đầu tư quỹ mở là đầu tư cùng với những người có chung mục đích đầu tư

Qũy mở là loại hình thành lập với thời gian hoạt động và quy mô vốn không giới hạn. Đầu tư vào quỹ mở là đầu tư vào quỹ do các nhà đầu tư có cùng mục đích đầu tư góp vốn. Quỹ mở thường được quản lý bởi các công ty quản lý quỹ chuyên nghiệp với các chuyên gia có chuyên môn cao.

Nhà đầu tư quỹ mở được phép rút hoặc bổ sung vốn vào quỹ sau thời điểm thành lập quỹ. Quỹ mở cho phép nhà đầu tư có thể bán lại chứng chỉ quỹ vào bất cứ ngày giao dịch nào của quỹ với giá bằng giá trị tài sản ròng (NAV) của quỹ. Lợi nhuận xác định bằng chênh lệch giữa giá mua, giá bán và cả phí mua bán.

Quỹ mở được phân loại theo tài sản đầu tư chính của quỹ đó, bao gồm quỹ trái phiếu hoặc quỹ thu nhập cố định, thị trường tiền tệ, quỹ lai hỗn hợp, quỹ cổ phần.

loi-ich-dau-tu-quy-mo

Đầu tư quỹ đóng có nhiều sự giới hạn hơn so với đầu tư quỹ mở

Khác với đầu tư quỹ mở, quỹ đóng là hình thức quỹ chỉ phát hành với số lượng cố định trên thị trường sơ cấp. Thời gian hoạt động của quỹ đóng có giới hạn và được thống nhất khi thành lập quỹ.

Xem thêm: Đầu tư tác động: Cách đầu tư cổ phiếu gắn liền với trách nhiệm xã hội

Nhà đầu tư không được tự động rút hoặc bổ sung vốn vào quỹ sau thời điểm thành lập quỹ. Người giữ chứng chỉ quỹ đóng sẽ không được bán lại chứng chỉ quỹ cho công ty quản lý quỹ. Tuy nhiên, các nhà đầu tư có thể giao dịch chứng chỉ quỹ đóng với nhau trên thị trường thứ cấp. Chứng chỉ quỹ đóng được niêm yết và giao dịch như một cổ phiếu thông thường trên thị trường chứng khoán.

So sánh giữa đầu tư quỹ mở và đầu tư quỹ đóng

Đầu tư quỹ đóng phù hợp với những người có chiến lược đầu tư dài hạn, nhờ vào sự ổn định của nguồn vốn. Bởi quỹ đóng không cho phép mua lại chứng chỉ quỹ của người tham gia, nhà đầu tư tập trung tối đa nguồn vốn đã huy động để đầu tư vào các danh mục mang tính chất dài hạn.

dau-tu-quy-mo

Trong khi đó, đầu tư quỹ mở đem đến những lợi nhuận hấp dẫn hơn nhờ vào tính thanh khoản cao, dễ dàng chuyển đổi sang tiền mặt. Đầu tư quỹ dựa trên danh mục đầu tư đa dạng, chia sẻ rủi ro với các nhà đầu tư khác nhằm giảm thiểu tổn thất lớn cho số tiền mình đầu tư. Tùy theo mục đích đầu tư, kỳ vọng, mức độ chịu rủi ro, nhà đầu tư sẽ lựa chọn trên thị trường quỹ đầu tư trên thị trường có cùng mục tiêu đầu tư với mình.

 ĐẦU TƯ QUỸ MỞĐẦU TƯ QUỸ ĐÓNG
TÍNH THANH KHOẢNTính thanh khoản cao bởi nhà đầu tư được phép mua bán chứng chỉ quỹ trực tiếp với công ty quản lý quỹ. Đầu tư quỹ mở phù hợp với những người muốn sinh lợi nhanh chóng như trái phiếu, cổ phiếu niêm yết hoặc chuẩn bị được niêm yết.

Tính thanh khoản thấp bởi người giữ chứng chỉ quỹ không được phép giao dịch với công ty quản lý quỹ, nhưng có thể giao dịch trên thị trường chứng khoán

QUY MÔ QUỸQuy mô vốn có thể thay đổi đáng kể. Nhà đầu tư quỹ mở phải luôn kiểm soát chặt chẽ bởi quy mô không giới hạn, phụ thuộc nhiều vào số lượng mua bán của nhà đầu tư.Quỹ đóng có quy mô giới hạn hơn. Nhờ vào tính chất ổn định của quỹ đóng, những nhà đầu tư sẽ không bị áp lực về tính thanh khoản. Phù hợp với những chiến lược đầu tư dài hạn.
THỜI GIAN HOẠT ĐỘNGKhông giới hạnCó thời hạn
BIẾN ĐỘNG GIÁBiến động giá thấp so với tài sản ròng NAV

Biến động giá cao so với tài sản ròng NAV

KHẢ NĂNG MUA BÁN VÀ PHÂN PHỐIThực hiện trực tiếp từ quỹ cùng với phí giao dịch. Chứng chỉ quỹ mở được phân phối liên tục tại các Đại lý Phân phối như Công ty Chứng khoán, Công ty quản lý quỹ, Ngân hàng,… Người đầu tư quỹ mở luôn phải chuyển một số tiền nhất định để mua chứng chỉ quỹ.Thực hiện từ nhà môi giới với phí môi giới giao dịch. Vốn được huy động một lần duy nhất từ đóng góp của nhà đầu tư, hoặc những trường hợp tăng vốn trong thời gian hoạt động tùy vào điều lệ của quỹ.

Nếu như bạn là một nhà đầu tư có tiền nhàn rỗi, nhưng lại không có nhiều thời gian để theo dõi thị trường, thì đầu tư quỹ mở có thể là một lựa chọn phù hợp. Hình thức giao dịch thuận diện, dễ dàng, minh bạch, số lượng quỹ mở trên thị trường áp đảo so với quỹ đóng. Nhà đầu tư sẽ có nhiều lựa chọn hơn khi lựa chọn đầu tư vào quỹ mở.

Tham khảo: https://www.vndirect.com.vn/hoc-choi-chung-khoan-online-va-cac-san-uy-tin/