Chuyên mục
Chứng Khoán Phái sinh

Đầu tư chứng khoán cho người mới bắt đầu – Kiến thức chung về chứng khoán phái sinh

Đầu tư chứng khoán cho người mới bắt đầu – Kiến thức chung về chứng khoán phái sinh

Trong các mục đầu tư chứng khoán cho người mới bắt đầu thì các khái niệm cổ phiếu, trái phiếu,…dường như rất dễ hiểu nhưng khi nhắc đến phái sinh, hầu như hơi khó hiểu và mang tính trừu tượng. Vậy nên trong bài viết hôm nay, chúng tôi sẽ giúp các bạn hiểu rõ hơn về trường phái này. Nào cùng lướt qua nội dung cùng trang web nhé. 

Hướng dẫn đầu tư chứng khoán cho người mới bắt đầu tìm hiểu thị trường chứng khoán phái sinh

Không chỉ dành riêng đầu tư chứng khoán cho người mới bắt đầu, chứng khoán phái sinh tương đối là một khái niệm mới của rất nhiều người tại Việt Nam. Bởi lẽ thị trường chứng khoán phái sinh chỉ mới bắt đầu triển khai ở nước ta được tầm 3 năm đổ lại (chính thức từ 10/08/2020) vì thế cho nên, khái niệm này vẫn còn rất nhiều bỡ ngỡ trong loại hình đầu tư tài chính này. Để rõ hơn, hãy cùng tìm hiểu thêm từ nội dung sau đây của bài viết nhé.

đầu tư chứng khoán cho người mới bắt đầu 1

Đầu tư chứng khoán cho người mới bắt đầu – Khái niệm của chứng khoán phái sinh

Chứng khoán phái sinh là gì? Giống như câu binh pháp Tôn Tử của cổ nhân Trung Quốc: “Biết người biết ta trăm trận trăm thắng”. Trong mọi trận chiến, nếu biết rõ ưu nhược điểm của bản thân và đối phương thì chúng ta sẽ tận dụng được những điểm mạnh đồng thời khắc chế những điểm yếu một cách tốt nhất. Đối với chứng khoán phái sinh cũng vậy, đây sẽ là một trận chiến và chúng ta- người tham gia là những chiến binh. Tuy nhiên muốn đánh thắng trận thì sự hiểu biết về thị trường và sản phẩm mà chúng ta đang giao dịch là điều cần thiết. 

Hướng dẫn đầu tư chứng khoán phái sinh là một công cụ tài chính mà giá trị của chúng phụ thuộc vào một hay một số tài sản cơ sở. Khi giá trị tài sản cơ sở thay đổi thì giá trị chứng khoán phái sinh cũng thay đổi theo. Do đó việc định giá các công cụ tài chính này rất khác so với các công cụ tài chính khác. Hình thái của chứng khoán phái sinh là một dạng hợp đồng tài chính với những đặc thù: có quy định quyền lợi và/hoặc nghĩa vụ của các bên tham gia hợp đồng đối với việc thanh toán hoặc/và chuyển giao tài sản cơ sở với một mức giá được thỏa thuận trước vào một thời điểm nhất định trong tương lai. 

Hiểu thêm về tài sản cơ sở của chứng khoán phái sinh có thể là hàng hóa: nông sản, kim loại, năng lượng,…hoặc các tài sản tài chính như cổ phiếu, trái phiếu,… thậm chí là các chỉ số, lãi suất,.. nên nhớ, giá trị của chứng khoán phái sinh không chỉ phụ thuộc duy nhất vào giá trị tài sản cơ sở mà còn do đặc trưng của bản thân chúng. Mục đích chính của công cụ này là giảm thiểu hoặc loại bỏ hoàn toàn rủi ro có thể xảy ra. Đây là mục cần lưu ý trong đầu tư chứng khoán cho người mới bắt đầu.

Đầu tư chứng khoán cho người mới bắt đầu – Những loại hợp đồng trong chứng khoán phái sinh

Phần tiếp theo là phân biệt các loại hợp đồng có trong thị trường này. Một mặt giúp giảm thiểu rủi ro có thể xảy ra trong các giao dịch tài chính nhưng các công cụ trong chứng khoán phái sinh còn được sử dụng với mục đích tìm kiếm lợi nhuận và các hoạt động đầu cơ.

đầu tư chứng khoán cho người mới bắt đầu 2

Thứ nhất, hợp đồng kỳ hạn (Forward) là sự thỏa thuận mua/ bán một loại tài sản cơ sở tại một thời điểm xác định trong tương lai với mức giá xác định trước tại thời điểm ký kết hợp đồng.

Thứ hai, hợp đồng tương lai (Future) là một dạng hợp đồng hướng dẫn đầu tư chứng khoán có kỳ hạn được chuẩn hóa, niêm yết và giao dịch được thực hiện theo các quy định của Sở giao dịch có tổ chức.

hợp đồng tương lai đầu tư chứng khoán cho người mới

Thứ ba, hợp đồng quyền chọn (Option) là hợp đồng cho phép người sở hữu nó có quyền mua/ bán một tài sản cơ sở với giá ấn định trước vào trước hoặc đúng ngay ngày đã được xác định trong tương lai.

Cuối cùng, hợp đồng hoán đổi (Swap) là sự thỏa thuận giữa hai bên, để trong đó, hai bên đối tác trao đổi dòng tiền này lấy một dòng tiền khác của bên kia.

Chú ý thêm, sản phẩm chứng khoán phái sinh đầu tiên được niêm yết và giao dịch trên thị trường Việt Nam là Hợp đồng tương lai với chỉ số VN30. Hay còn gọi là Future Contract và được định nghĩa bên trên. Nếu bạn muốn tìm hiểu đầu tư chứng khoán cho người mới bắt đầu thì thị trường phái sinh cũng là gợi ý hay cho bạn tham khảo.

Tìm hiểu đôi nét về hợp đồng tương lai, những quy định của loại hợp đồng này

Bạn cần chú ý đặc điểm riêng của loại hợp đồng này trong các công cụ tài chính chứng khoán phái sinh. Bổ sung thêm cho định nghĩa về “Hợp đồng tương lai” bên trên. Đây chính là sự thỏa thuận mua/ bán một loại tài sản cơ sở nhất định theo một mức giá chuyển giao tài sản đó tại thời điểm có hiệu lực trong tương lai và dĩ nhiên các hoạt động chuyển giao này phải theo quy định của Sở giao dịch có tổ chức. 

Hướng dẫn đầu tư chứng khoán: Tài sản cơ sở trong loại hợp đồng này có thể là mặt hàng nông sản như ngũ cốc, thực phẩm, năng lượng, kim loại và tiền tệ, chỉ số tài chính,…Quy cách của hàng hóa được giao dịch trên Hợp đồng tương lai sẽ được chuẩn hóa và giao dịch ở sàn tập trung. Trong đó, Sở giao dịch sẽ quy định về loại tài sản, quy mô hợp đồng, loại và đơn vị tiền tệ đối với giá chuyển giao của mỗi phiên, biên độ giao động giá, thời gian và địa điểm thực hiện chuyển giao.

Trên đây là những thông tin về phái sinh căn bản dành cho mục đầu tư chứng khoán cho người mới bắt đầu. Hi vọng sẽ giúp phần nào giải đáp những thắc mắc về loại công cụ này cho các bạn muốn tìm hiểu. Mong các bạn sẽ tiếp tục theo dõi chúng tôi trong những số sau, cập nhật thêm về các công cụ tài chính trong chứng khoán phái sinh. 

>Tìm hiểu thêm về chứng khoán phái sinh tại đây!

Chuyên mục
Chứng Khoán Trái phiếu

Mua trái phiếu doanh nghiệp: Đâu là những thông tin cần và đủ cho người mới bắt đầu?

Mua trái phiếu doanh nghiệp: Đâu là những thông tin cần và đủ cho người mới bắt đầu?

Mua trái phiếu doanh nghiệp là hình thức đa dạng hóa đầu tư, hiện đang được ưa chuộng trong các phương thức đầu tư tài chính. Những người tự do về kinh tế thường có nhiều nguồn thu nhập hơn. Đa phần sẽ có xu hướng tìm đến thêm một kênh đầu tư tài chính khác mà ở đó họ có thể chủ động tính toán một cách khôn ngoan và mang lại nguồn sinh lãi tối đa. Giao dịch chứng khoán để “sinh lời từ khoản tiền ban đầu” là sự lựa chọn của họ và là mảnh đất béo bở để họ có thể nuôi dưỡng và phát triển.

 

Mua trái phiếu doanh nghiệp: Thế giới đầu tư tài chính thú vị dành cho những ai đam mê làm giàu

Mua trái phiếu doanh nghiệp đang thu hút dòng tiền đầu tư từ các nhà đầu tư cá nhân có thu nhập ổn định mạnh cho đến rất mạnh, tạo ra sự chênh lệch khá lớn so với kênh gửi tiền tiết kiệm. Trái phiếu giúp công ty cổ phần huy động được nguồn vốn nhàn rỗi từ người tham gia thị trường chứng khoán một cách nhanh chóng và dễ dàng. 

Việc mua trái phiếu doanh nghiệp diễn ra khá đơn giản và thuận tiện cho các nhà đầu tư cá nhân vì giờ đây có nhiều kênh phân phối: quầy giao dịch tại ngân hàng, đặt lệnh trên ứng dụng của các ngân hàng phát hành hoặc phần mềm giao dịch phát triển bởi công ty chứng khoán. 

mua trái phiếu doanh nghiệp 1

Trái phiếu doanh nghiệp là gì? Lợi nhuận khi mua trái phiếu doanh nghiệp đến từ đâu?

Trái phiếu doanh nghiệp là gì? Đây là một định nghĩa mà nhà đầu tư cá nhân cần nắm chắc trước khi tiến mua mua một trái phiếu nào đó. Trái phiếu doanh nghiệp là một chứng nhận nghĩa vụ nợ của chủ thể phát hành (công ty cổ phần, ngân hàng) với người sở hữu trái phiếu (trái chủ) trong một khoảng thời gian xác định và khoản lợi tức quy định. Có thể nói một cách dễ hiểu là người sở hữu trái phiếu là chủ nợ của doanh nghiệp phát hành. Phát hành trái phiếu là doanh nghiệp đi vay vốn. 

Doanh nghiệp có nghĩa vụ phải trả lợi tức định kỳ (lãi suất) và hoàn lại vốn gốc cho chủ nợ ở thời điểm đáo hạn. Tại thời điểm đáo hạn, người sở hữu mua trái phiếu doanh nghiệp sẽ nhận được các khoản thanh toán: tiền lãi định kỳ và tiền gốc ghi trên mỗi trái phiếu. Ngoài lãi suất, trái phiếu có thể có thêm lãi giá vốn nếu giá trái phiếu trăng. Lợi tức trái phiếu có 2 loại: Lãi suất cố định và lãi suất biến đổi. 

Tiền gốc mà nhà đầu tư bỏ ra để mua trái phiếu được ghi trên trái phiếu, còn gọi là mệnh giá. Dựa vào mệnh giá này mà sẽ biết được số tiền mà chủ thế phát hành sẽ hoàn lại vào thời điểm đáo hạn. 

Mệnh giá trái phiếu = Số vốn huy động/Số trái phiếu phát hành

 

Khi mua trái phiếu doanh nghiệp, trái chủ có những lợi ích và hạn chế gì?

Mua trái phiếu doanh nghiệp đồng nghĩa với việc bạn đang bước vào một thị trường đầy tiềm năng và mới mẻ đáng để thử sức vì mức lợi nhuận hấp dẫn. Những nhà đầu tư tài chính là đại diện cho người biết hoạch tài chính và có kế hoạch cụ thể cho khoản tiền tiết kiệm. Mục đích của việc đầu tư để kiếm lời cho khoản tiền nhàn rỗi là: 

  • Gia tăng tiền tiết kiệm với mức lãi suất cao hơn lãi suất gửi ngân hàng
  • Mang về sự tự do tài chính; chủ động về không gian và thời gian
  • Ít chịu tác động của việc mất giá đồng tiền

Lợi ích hấp dẫn của mua trái phiếu doanh nghiệp đó là thu hút dòng tiền đầu tư “cực khủng” làm cho thị trường này sôi động hơn bao giờ hết: 

  • Lãi suất biết trước
  • Lãi suất nhận được có thể tái đầu tư và tính an toàn, ổn định
  • Dễ dàng chuyển nhượng và bán lại khi có nhu cầu thu hồi lại vốn vì các công ty chứng khoán làm trung gian có cam kết mua lại (tùy vào gói sản phẩm mà công ty phân phối). Trái phiếu doanh nghiệp là gì khi mà còn nhiều hình thức đầu tư khác 
  • Có thể chuyển đổi thành Cổ phiếu
  • Ưu tiên thanh toán trước cổ đông nếu Doanh nghiệp phát hành gặp tình trạng phá sản
  • Dù Doanh nghiệp có làm ăn thua lỗ, thì vẫn phải cam kết trả phần vốn gốc đã vay từ người mua cổ phiếu

trái phiếu doanh nghiệp

Sức hút của trái phiếu doanh nghiệp là gì khi còn nhiều hình thức đầu tư khác? Vì những nhà đầu tư cá nhân thường có “khẩu vị” rủi ro không cao, không có độ phiêu lưu và mạo hiểm như cổ phiếu, không cần bỏ ra số vốn quá nhiều như đầu tư bất động sản và không cần quá nhiều kiến thức tài chính. 

Tuy nhiên Nhà đầu tư cần nhìn nhận nhiều khía cạnh khác nhau từ việc đầu tư này, lợi ích luôn đi kèm với rủi ro và hạn chế. Khi đầu tư trái phiếu, họ không cần quan tâm đến lợi nhuận kinh doanh của Doanh nghiệp mà quan trọng việc chủ thể phát hành có khả năng trả nợ và chi trả lợi tức hay không. Với dạng đầu tư trái phiếu, nhà đầu tư sẽ không được tham gia vào các hoạt động bình chọn, thương thảo trong Công ty.

>> Tổng quan về đầu tư trái phiếu cho người mới tại đây!

Mua trái phiếu doanh nghiệp: Lãi suất chỉ là “điều kiện cần và đủ” nhưng không phải quan trọng nhất

Mua trái phiếu doanh nghiệp là nhà đầu tư trở thành chủ nợ của doanh nghiệp phát hành trái phiếu. Lợi nhuận thu về từ kênh đầu tư này trở thành nguồn thu nhập thụ động và tăng khoản vốn cố định ban đầu. Họ không lo nghĩ đến việc biến động của thị trường. Nhưng chủ nợ phải cùng đối mặt với rủi ro cùng doanh nghiệp trong hoạt động kinh doanh. 

Kinh doanh trái phiếu doanh nghiệp có mức độ rủi ro dựa trên khả năng thanh toán lãi và hoàn trả vốn gốc mà doanh nghiệp đã vay từ trái chủ. Mục đích các nhà đầu tư cá nhân mua trái phiếu doanh nghiệp là gì? vì nó được đánh giá an toàn và phân biệt được những tiềm ẩn mà mình có thể phải đối mặt về độ uy tín. Lợi ích hấp dẫn luôn đi kèm những rủi ro vì thế không nên lựa chọn trái phiếu dựa trên mức lãi suất.

  • Rủi ro tín dụng: khả năng không thu hồi được cả vốn lẫn lãi khi doanh nghiệp phá sản hoặc gặp khó khăn. 
  • Rủi ro thanh khoản: Khi nhà đầu tư cần thu hồi vốn để sử dụng vào mục đích cá nhân khác nhưng không tìm được người mua lại trái phiếu. Có nhiều trường hợp, người sở hữu phải “bán chạy” với mệnh giá rẻ hơn giá trị thực.

Nhà đầu tư khi mua trái phiếu doanh nghiệp cần lựa chọn những trái phiếu phát hành bởi doanh nghiệp uy tín hoặc công ty chứng khoán trung gian có thị phần cao và có nhiều năm kinh nghiệm tiến thân trong nghề.