Chuyên mục
Chứng Khoán Cổ phiếu

Có nên đua theo làn sóng mua cổ phiếu quỹ? Điều cần biết phía sau cổ phiếu quỹ

Có nên đua theo làn sóng mua cổ phiếu quỹ? Điều cần biết phía sau cổ phiếu quỹ

Nhiều doanh nghiệp đã mua cổ phiếu quỹ với một khối lượng lớn trong bối cảnh giá chứng khoán đang giảm mạnh. Đây chưa chắc là một dấu hiệu tích cực, vậy nên hãy cùng nhau phân tích để có một cái nhìn tích cực trước những quyết định mang tính quyết định.

Mua cổ phiếu quỹ cần lưu ý những gì? Bạn có phải là cổ đông nhỏ lẻ?

Để biết tại sao doanh nghiệp mua cổ phiếu quỹ nhiều trong thời gian gần đây thì bạn phải biết về khái niệm cổ phiếu quỹ trước tiên. Sau đó là những đúc kết quan trọng về cổ phiếu quỹ và xu hướng thị trường hiện nay ảnh hưởng thế nào đến chúng, mời các bạn có thể tham khảo trong bài viết này.

mua cổ phiếu quỹ là gì

Mua cổ phiếu quỹ là gì? Đặc điểm của loại chứng khoán này

Nếu bạn đang có ý định đầu tư cổ phiếu quỹ nhưng chưa biết chúng là gì thì hãy đọc bài viết này xem như tài liệu tham khảo trước khi quyết định.

KHÁI NIỆM:

Cổ phiếu quỹ là cổ phiếu của chính công ty cổ phần đại chúng phát hành, sau đó được chính công ty mua lại từ nguồn vốn của chính mình. Về quy tắc, việc mua bán cổ phiếu của chính mình được pháp luật và thông lệ quốc tế cho phép và thừa nhận. Tóm lại như sau, cổ phiếu quỹ hình thành là khi công ty đại chúng thực hiện mua lại số cổ phiếu đang lưu hành trên thị trường hoặc trong 1 tình huống cụ thể nào đó. Mặt nào đó, nếu doanh nghiệp mua với một số lượng lớn cũng có nghĩa là doanh nghiệp đang có nguồn tiền mặt dồi dào.

ĐẶC ĐIỂM:

Mua cổ phiếu quỹ là công ty đang mua lại chính cổ phiếu của mình. Trong khi bản thân cổ đông, những người nắm giữ cổ phiếu phổ thông lại là chủ công ty đó. Vậy nên đúc kết được cổ phiếu quỹ có những đặc điểm sau:

  • Không được trả cổ tức bằng tiền, càng không được thưởng/trả cổ tức bằng cổ phiếu, không có quyền biểu quyết các vấn đề công ty, không có quyền mua cổ phiếu mới/ cổ phiếu ưu đãi.
  • Không được tính vào thu nhập trên cổ phiếu (EPS), không được nhận lại phần vốn khi thanh lý công ty.
  • Bên cạnh đó, tổng số cổ phiếu quỹ không được phép vượt quá tỷ lệ vốn hóa đang có.
  • Quan trọng hơn nữa, khi mua hoặc bán cổ phiếu quỹ thì doanh nghiệp không ghi nhận lãi lỗ mà chỉ ghi nhận ở mỗi việc tăng giảm nguồn vốn và thặng dư vốn cổ phần.

Mua cổ phiếu quỹ, bạn được gì và mất gì?

Cổ phiếu quỹ cũng có hai mặt lợi và hại của quy luật theo tính tương đối.

LỢI ÍCH:

Cũng tương tự những công cụ tài chính khác, mặt lợi dễ thấy của cổ phiếu quỹ là có thể tác động tích cực đến giá cổ phiếu trong ngắn hạn, khiến cơ cấu cổ đông trở nên cô đặc hơn từ đó làm giảm khả năng pha loãng thu nhập trên mỗi cổ phần (EPS). Bằng cách này, có thể mục đích cuối là hưởng lợi từ thuế so với các hình thức phân phối lợi nhuận khác.

Quan sát thống kê của chỉ số S&P500 và chỉ số S&P500 Buyback cho thấy khi thị trường thuận lợi, các công ty mua lại cổ phiếu tăng tốt hơn, nhưng lại giảm mạnh hơn trong thị trường xấu trong 10 năm qua. Tính đến hiện tại, hai tỷ suất lợi nhuận của 2 nhóm này không có nhiều khác biệt lớn.

NHƯỢC ĐIỂM:

Đối lập với những lợi ích bên trên, những phê bình về việc mua cổ phiếu quỹ cũng nhiều không kém. Việc này có thể không làm tăng giá trị gì cho công ty, thậm chí là có thể làm cắt giảm phần đầu tư cho những dự án mới. Xét về mặt dài hạn nó có thể làm ảnh hưởng đến triển vọng phát triển của công ty.

Thêm vào nữa, hành động này có thể gia tăng rủi ro do tăng hệ số nợ chủ sở hữu. Về phía những cổ đông nhỏ lẻ có phần hơi bị bất công về thông tin so với ban quản trị và ban lãnh đạo doanh nghiệp. Với số tiền thu lợi từ việc đầu tư cổ phiếu quỹ có thể chỉ đem lại lợi ích cho nhóm nhỏ các nhà đầu tư và gây thiệt hại cho số đông còn lại.

Xem thêm 8 ngành đáng để đầu tư cổ phiếu, tài chính hấp dẫn nhất năm 2020

Đánh giá nhanh tình hình mua cổ phiếu quỹ trong thời điểm khủng hoảng kinh tế vì dịch Covid

Làn sóng mua cổ phiếu quỹ bắt đầu xuất hiện trên thị trường chứng khoán Việt Nam trong bối cảnh Covid-19 diễn ra và thị trường giảm sâu. Về phương diện theo phản ứng tự nhiên thì điều này hoàn toàn bình thường nhưng phải bình tĩnh dựa trên góc độ về quản trị rủi ro, có vẻ điều này không hợp lý lắm nhất là khi quan sát những số liệu thống kê trên thị trường chứng khoán Mỹ. Theo đó, tổng số tiền các doanh nghiệp trong S&P500 chi trả cổ tức, đặc biệt là dùng vào khoản cổ phiếu quỹ giảm mạnh trong giai đoạn 2000-2003 và 2007-2009.

Theo đó phản ứng của các doanh nghiệp trong giai đoạn khủng hoảng, vì sợ ảnh hưởng đến dòng tiền của họ, do đó, bản thân các doanh nghiệp sẽ có xu hướng trả cổ tức và hạn chế mua cổ phiếu lại. Lý giải vì sao doanh nghiệp lại sợ mua lại cổ phiếu đến như vậy bởi nó sẽ khiến cho lượng tiền mặt của doanh nghiệp bị giảm, tỷ lệ nợ tăng, điều này làm rủi ro tăng cao, khả năng chống chọi lại những khủng hoảng của doanh nghiệp yếu đi. Tuy nhiên, theo thống kê ngắn về các doanh nghiệp Việt Nam công bố cổ phiếu quỹ từ đầu tháng 03/2020 khi VN-Index mất đến 900 điểm và trong trạng thái rơi nhanh, chỉ xét các doanh nghiệp đăng ký với số lượng hơn 1 triệu đơn vị và không tính các cổ phiếu ngân hàng để đồng nhất về phương pháp phân tích tài chính. 

tình hình mua cổ phiếu quỹ

Phân tích sự tự cân đối của các doanh nghiệp đối với các quyết định đầu tư của mình bằng dòng tiền từ hoạt động kinh doanh hay không hay phải bằng các nguồn tài chính khác mà cụ thể là phát hành cổ phiếu hay vay nợ thêm. Tất nhiên là việc xem xét này chỉ mang tính tương đối và chưa chặt chẽ lắm vì một số doanh nghiệp có nguồn vốn tích lũy từ vài năm trước hoặc lượng tiền mặt dồi dào thì vẫn có thể mua lại cổ phiếu là chuyện bình thường. Số trường hợp này không phải là đa số nên nếu chưa tính đến dòng tiền tài chính, dòng tiền âm liên tục, mà còn mua cổ phiếu quỹ thì quả thật rất đáng lo và cũng rất đáng ngờ.

Chuyên mục
Chứng Khoán

Cách mở tài khoản chứng khoán: Giới văn phòng nên đầu tư gì với nguồn vốn khá ít ỏi?

Cách mở tài khoản chứng khoán: Giới văn phòng nên đầu tư gì với nguồn vốn khá ít ỏi?

Cách mở tài khoản chứng khoán được nhiều người lựa chọn để mở đầu cho công cuộc đầu tư tài chính và gia tăng thu nhập. Đặc biệt là đối với nhân viên văn phòng có nguồn thu nhập ổn định. Cuộc sống ngày càng trở nên đắt đỏ, chính vì thế, họ nhận ra rằng cần phải lên kế hoạch tài chính sớm và kịp thời, có như thế mới giúp họ thành công hơn và tận hưởng cuộc sống hơn. 

Cách mở tài khoản chứng khoán – Hãy biến nguồn thu nhập của bạn trở thành nguồn tài sản đắt giá 

Cách mở tài khoản chứng khoán được nhiều người có kế hoạch tài chính quan tâm, nhất là trong khoảng thời điểm thực hiện yêu cầu giãn cách xã hội vì dịch Covid-19. Khi mà mức lãi suất tiền gửi tiết kiệm không còn hấp dẫn và có xu hướng giảm thì người đầu tư đang dẫn chuyển hướng sang các kênh đầu tư khác để đa dạng hóa nguồn thu nhập của mình. Chứng khoán được nhận định là kênh đầu tư sinh lời hiệu quả nhưng đòi hỏi nhà đầu tư có nền tảng kiến thức cơ bản về thị trường tài chính và có thời gian để theo dõi diễn biến thị trường. 

Cách mở tài khoản chứng khoán: Câu nói “Không bỏ trứng vào một giỏ” có phải lúc nào cũng đúng? 

Một kế hoạch tài chính rành mạch cùng với chiến lược quản lý nguồn vốn hiệu quả sẽ làm tăng “sức khỏe tài chính” của bạn trước những thách thức và nhu cầu dùng tiền phát sinh bất ngờ trong cuộc sống.

cách mở tài khoản chứng khoán cho văn phòng
Không nên bỏ trứng vào cùng một giỏ

 

Chứng khoán cho người mới bắt đầu, không cần một số vốn quá lớn như các kênh đầu tư bất động sản. Bạn có thể bắt đầu từ 100.000đ hoặc 200.000đ để tích luỹ kinh nghiệm và tăng từ từ lên. Trong thời điểm nền kinh tế thị trường luôn biến động không ngừng, các nhà đầu tư nên đa dạng hóa danh mục đầu tư cá nhân vào các loại tài sản, chứng khoán khác nhau để phân tán mức độ rủi ro. Có thể thấy, việc mở rộng lĩnh vực đầu tư, tránh phụ thuộc vào một nguồn thu nhập cố định sẽ giúp tránh được những lao đao của biến động đột ngột. Tùy thuộc vào điều kiện cá nhân của mỗi nhà đầu tư sẽ lựa chọn cho mình phương thức đầu tư khác nhau: cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ hoặc chứng khoán phái sinh. 

Cách mở tài khoản chứng khoán: Một số nguyên tắc cơ bản để phân bổ thu nhập vào các kênh đầu tư

phân bổ thu nhập

Cách mở tài khoản chứng khoán để tạo thêm nguồn nhập thụ động và củng cố “sức mạnh tài chính” của mỗi cá nhân khi tham gia thị trường chứng khoán. Họ là những người có kế hoạch phân bổ tài sản để biến tiền tiết kiệm thành các lựa chọn đầu tư phù hợp. 

  • Dựa vào chu kỳ kinh tế: Chu kỳ kinh tế có 4 pha lần lượt là suy thoái, khủng hoảng, phục hồi và hưng thịnh. Các chu kỳ này ảnh hưởng đến mọi mặt kinh tế và xã hội. Xu hướng đi lên của thị trường tác động tích cực đến giá của mỗi cổ phiếu.
  • Giai đoạn hồi phục: GDP tăng trở lại, lạm phát thấp, tín dụng tăng, chính sách mở rộng
  • Giai đoạn hưng thịnh: GDP đạt đỉnh, lạm phát tăng, tín dụng tăng mạnh, chính sách trung lập
  • Giai đoạn suy thoái: Tăng trưởng giảm, lạm phát cao, tín dụng siết chặt
  • Giai đoạn khủng hoảng: GDP giảm, lạm phát giảm, “khát” tín dụng, chính sách tiền tệ mới rộng
  • Phụ thuộc vào “khẩu vị” rủi ro của mỗi cá nhân

Ngoài ra, nhiều nhà đầu tư ưa thích phương án đầu tư ngắn hạn vào cổ phiếu rồi bán ra nhanh chóng để hưởng lợi nhuận dựa vào chênh lệch giá tỷ suất cao. 

>Xem thêm top 8 ngành hấp dẫn đầu tư cổ phiếu nhất trong năm 2020

Cách mở tài khoản chứng khoán:  Mở tài khoản ở đâu là tốt nhất?

Cách mở tài khoản chứng khoán ngày càng trở nên dễ dàng hơn, gia tăng cơ hội tiếp cận với thị trường khi sự phát triển công nghệ đưa việc đầu tư ngành lên một tầm cao hơn. Nhưng có nhiều người vẫn ưa thích phương thức truyền thống tại quầy ở ngân hàng hoặc thông qua một chuyên viên môi giới của công ty chứng khoán. 

Cách mở tài khoản chứng khoán: Có thể tới Sở Giao dịch chứng khoán để mở tài khoản hay không?

Cách mở tài khoản chứng khoán được quảng cáo bởi hàng loạt các website, bài đăng quảng cáo nhắm tới những người mới bước chân vào thị trường. Người dùng phải luôn cảnh giác và tham khảo kỹ lưỡng để tránh những phí môi giới cao và phí đòn bẩy tài chính,..

Sở giao dịch chứng khoán là nơi tập trung các chứng khoán niêm yết và không tham gia mua bán chứng khoán. Các nhà đầu tư cùng nhau tập trung để tiến hành giao dịch tại nơi này. Lúc này đây, các công ty chứng khoán đóng vai trò là đại lý phân phối chứng khoán đến nhà đầu tư. Khi nhà đầu tư có nhu cầu tìm hiểu về cách mở tài khoản chứng khoán thì có thể tìm đến các công ty môi giới chứng khoán lớn trên thị trường.

Để chọn một nơi mà nhà đầu tư yên tâm gửi gắm khoản tiền vốn của mình cần lưu ý các tiêu chí:

  • Uy tín có thị phần lớn trên thị trường
  • Phí giao dịch và dịch vụ hỗ trợ thấp, hợp lý
  • Phần mềm và hệ thống luôn được cập nhập công nghệ để đáp ứng nhu cầu khách hàng. 

Lựa chọn công ty chứng khoán để mở tài khoản luôn ảnh hưởng nhiều đến kết quả gặt hái sau này của bạn! Vì thế hãy suy nghĩ chính xác và kỹ càng trước khi quyết định dốc tài chính của mình vào 1 ngành đầu tư nào đấy!

Chuyên mục
Chứng Khoán Cổ phiếu

8 ngành đáng để đầu tư cổ phiếu, tài chính hấp dẫn nhất năm 2020

8 ngành đáng để đầu tư cổ phiếu, tài chính hấp dẫn nhất năm 2020

Vừa qua, có 10 công ty đáng để đầu tư cổ phiếu theo công bố của Công ty Cổ phần Báo cáo đánh giá Việt Nam. Cùng đó là công bố kết quả về các ngành hấp dẫn đầu tư 2020. Vậy chính xác các công ty và ngành hàng được nhắc đến bên trên là gì? Chúng ta hãy cùng theo dõi bài viết sau nhé.

Điểm danh các doanh nghiệp đáng đầu tư cổ phiếu nhất năm 2020 của Việt Nam

Bước sang năm 2020, việc đầu tư cổ phiếu không còn quá xa lạ đối với tầng lớp trí thức Việt Nam, nhất là người dân ở các khu vực thành phố lớn như Hà Nội và Tp. Hồ Chí Minh. Do đó việc quan sát thị trường, theo dõi các diễn biến làm ăn của các doanh nghiệp là nhu cầu không thể thiếu của nhà đầu tư cổ phiếu. Có hai nhóm cổ phiếu được đánh giá có tiềm năng lớn gây chú ý của giới đầu tư.

Điểm sơ tình hình đầu tư cổ phiếu trong những tháng vừa qua – Nhiều nhà đầu mới gia nhập thị trường

Giới đầu tư cổ phiếu Việt Nam cũng chịu chung cảnh ngộ với thị trường lớn trên thế giới bởi sự ảnh hưởng của đại dịch Covid. Chỉ số trên sàn VN-Index đã xảy ra hiện tượng đảo chiều giữa quý I và quý II. Theo thống kê tính tới cuối quý I/2020, VN-Index đã sụt giảm đến 31% so với đầu năm, đối tượng nhà đầu tư nước ngoài có động thái bán ròng cả quý I. Tuy nhiên, giá mua cổ phiếu về tức mức thấp đã mở ra cơ hội cho các nhà đầu tư mới. Giới chuyên gia cho rằng đây là dòng tiền đầu tư thông minh, dịch chuyển từ các kênh khác về kênh chứng khoán và là tác động lớn của đại dịch.

Sự phát triển của công nghệ thông tin dẫn đến các ứng dụng giao dịch chứng khoán được nâng cấp tốt hơn, các lệnh đặt được thuận tiện và nhanh hơn trước. Các mạng xã hội phát triển như facebook, Youtube, … làm nơi cho các chuyên gia lâu năm và các nhà đầu tư có kinh nghiệm chia sẻ các thủ thuật, cách đầu tư cổ phiếu ngày càng nhiều. Song song đó, một yếu tố khác góp phần thu hút các nhà đầu tư mới và giữ chân các nhà đầu tư lâu năm là chi phí giao dịch và thuế được gỡ bỏ, các công ty chứng khoán giảm lãi suất vay margin cho khách hàng.

Số liệu tài khoản chứng khoán mở mới trong tháng 3 và tháng 4 tăng đột biến. Tính đến hết tháng 6, số lượng tài khoản nhà đầu tư trong nước đạt 2.5 triệu tài khoản, tăng 7,1% so với cuối năm 2019. 

tài khoản nhà đầu tư cổ phiếu

Hai nhóm ngành đáng để các nhà đầu tư cổ phiếu quan tâm nhất trong năm 2020

cổ phiếu blue chipYếu tố được xem xét đầu tư cổ phiếu sẽ dựa trên: năng lực tài chính, uy tín truyền thông, khảo sát chuyên gia đánh giá các cổ phiếu tiêu biểu hấp dẫn đầu tư, khảo sát doanh nghiệp được thực hiện trong tháng 6 năm 2020 về thực trạng hoạt động và kế hoạch đầu tư. Chia thành hai nhóm, mỗi nhóm có 10 doanh nghiệp. Cụ thể nhóm mua cổ phiếu Blue Chip, Công ty CP Sữa Việt Nam, Công ty CP FPT, Tập đoàn Vingroup – Công ty CP, Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam, Công ty CP Đầu tư Thế giới di động, Công ty CP Tập đoàn Hòa Phát, Công ty CP Vàng bạc đá quý Phú Nhuận, Tổng Công ty Khí Việt Nam -Công ty CP, Công ty CP Dược Hậu Giang, Công ty CP Tập đoàn Masan.

 

cổ phiếu mid capNhóm thứ hai là nhóm mua cổ phiếu Mid Cap: Công ty CP Nhựa Bình Minh, Công ty CP Đầu tư Nam Long, Công ty CP Tập đoàn Đất Xanh, Công ty CP Tập đoàn Xây dựng Hòa Bình, Công ty CP Nhựa Thiếu Niên – Tiền Phong, Công ty CP Xây lắp điện I, Công ty CP Dây cáp điện Việt Nam, Tổng Công ty CP Phát triển đô thị Kinh Bắc, Công ty CP Tập Đoàn Hà Đô, Công ty CP Pymepharco.

Đánh giá của nhiều công ty chứng khoán, bên cạnh những nhà đầu tư cổ phiếu nhỏ lẻ thì có rất nhiều tài khoản quy mô lớn từ vài chục với vài trăm tỷ đồng tham gia vào thị trường. Đây chính là yếu tố đòn bẩy giúp thị trường hồi phục mạnh mẽ và thanh khoản thị trường vào quý II tăng cao. 

8 ngành hàng hấp dẫn đầu tư cổ phiếu nhất năm 2020 và những nhận định của chuyên gia

Nói về hấp dẫn đầu tư cổ phiếu hay không còn phải phụ thuộc vào nhiều yếu tố. Nhìn chung định giá của Thị trường chứng khoán Việt Nam đang ở mức hấp dẫn so với khu vực xét trên chỉ số P/E, P/B, ROE. Các chuyên gia và doanh nghiệp niêm yết trong khảo sát của Vietnam Report nhận định 5 yếu tố tích cực mới để thúc đẩy thị trường chứng khoán Việt Nam đó là kinh tế Việt Nam được dự báo tăng trưởng so với các nước trong khu vực (60%); các biện pháp hỗ trợ giảm lãi suất của Ngân hàng Nhà nước (60%); Chính phủ đẩy mạnh đầu tư công (46,67%); khả năng kiểm soát dịch bệnh Covid -19 trên toàn thế giới (46,67%); các hiệp định thương mại tự do như EVFTA được thông qua.

Theo nhận định của Bloomberg, tăng trưởng GDP của Việt Nam sẽ đạt 2,8% năm nay trong khi tình hình kinh tế các nước Đông Nam Á khác khá là ảm đạm. Về triển vọng trong năm 2021, các chuyên gia của Bloomberg đánh giá nền kinh tế Việt Nam sẽ tăng trưởng mạnh mẽ nhất Đông Nam Á với mức tăng GDP 8,1%, tiếp theo là Philippines với 7,5%, Malaysia 5,7%, Indonesia 5%, Singapore 4,8% và Thái Lan 4%. Việt Nam khống chế đại dịch Covid-19 thành công và hiệu quả tạo sự an tâm cho các nhà đầu tư, mở ra cơ hội cho Việt Nam thành một quốc gia đón được làn sóng FDI dịch chuyển trong thời gian tới, đáng chú ý nhất là chuỗi cung ứng từ các công ty lớn, đa quốc gia đặt ở Trung Quốc. Thời gian này, tạo nhiều cơ hội cho các nhà đầu tư cổ phiếu nhỏ lẻ mới tham gia thị trường.

Theo khảo sát kết quả cho thấy 8 ngành hấp dẫn đầu tư nhất trong năm 2020:

  1. Dược và Y tế
  2. Tài chính – Ngân hàng
  3. Hàng tiêu dùng
  4. Công nghệ thông tin – Viễn thông
  5. Năng lượng
  6. Bất động sản
  7. Nguyên vật liệu
  8. Hàng và Dịch vụ công nghiệp.

Kết hợp với những nghiên cứu thị bản thân các nhà đầu tư cổ phiếu cần thời gian tích nhặt thêm thông tin từ những biến động trên thị trường để có thể chọn mua cổ phiếu phù hợp hoặc lựa chọn danh mục đầu tư cho riêng mình.

Chuyên mục
Chứng Khoán Phái sinh

Đầu tư chứng khoán cho người mới bắt đầu – Kiến thức chung về chứng khoán phái sinh

Đầu tư chứng khoán cho người mới bắt đầu – Kiến thức chung về chứng khoán phái sinh

Trong các mục đầu tư chứng khoán cho người mới bắt đầu thì các khái niệm cổ phiếu, trái phiếu,…dường như rất dễ hiểu nhưng khi nhắc đến phái sinh, hầu như hơi khó hiểu và mang tính trừu tượng. Vậy nên trong bài viết hôm nay, chúng tôi sẽ giúp các bạn hiểu rõ hơn về trường phái này. Nào cùng lướt qua nội dung cùng trang web nhé. 

Hướng dẫn đầu tư chứng khoán cho người mới bắt đầu tìm hiểu thị trường chứng khoán phái sinh

Không chỉ dành riêng đầu tư chứng khoán cho người mới bắt đầu, chứng khoán phái sinh tương đối là một khái niệm mới của rất nhiều người tại Việt Nam. Bởi lẽ thị trường chứng khoán phái sinh chỉ mới bắt đầu triển khai ở nước ta được tầm 3 năm đổ lại (chính thức từ 10/08/2020) vì thế cho nên, khái niệm này vẫn còn rất nhiều bỡ ngỡ trong loại hình đầu tư tài chính này. Để rõ hơn, hãy cùng tìm hiểu thêm từ nội dung sau đây của bài viết nhé.

đầu tư chứng khoán cho người mới bắt đầu 1

Đầu tư chứng khoán cho người mới bắt đầu – Khái niệm của chứng khoán phái sinh

Chứng khoán phái sinh là gì? Giống như câu binh pháp Tôn Tử của cổ nhân Trung Quốc: “Biết người biết ta trăm trận trăm thắng”. Trong mọi trận chiến, nếu biết rõ ưu nhược điểm của bản thân và đối phương thì chúng ta sẽ tận dụng được những điểm mạnh đồng thời khắc chế những điểm yếu một cách tốt nhất. Đối với chứng khoán phái sinh cũng vậy, đây sẽ là một trận chiến và chúng ta- người tham gia là những chiến binh. Tuy nhiên muốn đánh thắng trận thì sự hiểu biết về thị trường và sản phẩm mà chúng ta đang giao dịch là điều cần thiết. 

Hướng dẫn đầu tư chứng khoán phái sinh là một công cụ tài chính mà giá trị của chúng phụ thuộc vào một hay một số tài sản cơ sở. Khi giá trị tài sản cơ sở thay đổi thì giá trị chứng khoán phái sinh cũng thay đổi theo. Do đó việc định giá các công cụ tài chính này rất khác so với các công cụ tài chính khác. Hình thái của chứng khoán phái sinh là một dạng hợp đồng tài chính với những đặc thù: có quy định quyền lợi và/hoặc nghĩa vụ của các bên tham gia hợp đồng đối với việc thanh toán hoặc/và chuyển giao tài sản cơ sở với một mức giá được thỏa thuận trước vào một thời điểm nhất định trong tương lai. 

Hiểu thêm về tài sản cơ sở của chứng khoán phái sinh có thể là hàng hóa: nông sản, kim loại, năng lượng,…hoặc các tài sản tài chính như cổ phiếu, trái phiếu,… thậm chí là các chỉ số, lãi suất,.. nên nhớ, giá trị của chứng khoán phái sinh không chỉ phụ thuộc duy nhất vào giá trị tài sản cơ sở mà còn do đặc trưng của bản thân chúng. Mục đích chính của công cụ này là giảm thiểu hoặc loại bỏ hoàn toàn rủi ro có thể xảy ra. Đây là mục cần lưu ý trong đầu tư chứng khoán cho người mới bắt đầu.

Đầu tư chứng khoán cho người mới bắt đầu – Những loại hợp đồng trong chứng khoán phái sinh

Phần tiếp theo là phân biệt các loại hợp đồng có trong thị trường này. Một mặt giúp giảm thiểu rủi ro có thể xảy ra trong các giao dịch tài chính nhưng các công cụ trong chứng khoán phái sinh còn được sử dụng với mục đích tìm kiếm lợi nhuận và các hoạt động đầu cơ.

đầu tư chứng khoán cho người mới bắt đầu 2

Thứ nhất, hợp đồng kỳ hạn (Forward) là sự thỏa thuận mua/ bán một loại tài sản cơ sở tại một thời điểm xác định trong tương lai với mức giá xác định trước tại thời điểm ký kết hợp đồng.

Thứ hai, hợp đồng tương lai (Future) là một dạng hợp đồng hướng dẫn đầu tư chứng khoán có kỳ hạn được chuẩn hóa, niêm yết và giao dịch được thực hiện theo các quy định của Sở giao dịch có tổ chức.

hợp đồng tương lai đầu tư chứng khoán cho người mới

Thứ ba, hợp đồng quyền chọn (Option) là hợp đồng cho phép người sở hữu nó có quyền mua/ bán một tài sản cơ sở với giá ấn định trước vào trước hoặc đúng ngay ngày đã được xác định trong tương lai.

Cuối cùng, hợp đồng hoán đổi (Swap) là sự thỏa thuận giữa hai bên, để trong đó, hai bên đối tác trao đổi dòng tiền này lấy một dòng tiền khác của bên kia.

Chú ý thêm, sản phẩm chứng khoán phái sinh đầu tiên được niêm yết và giao dịch trên thị trường Việt Nam là Hợp đồng tương lai với chỉ số VN30. Hay còn gọi là Future Contract và được định nghĩa bên trên. Nếu bạn muốn tìm hiểu đầu tư chứng khoán cho người mới bắt đầu thì thị trường phái sinh cũng là gợi ý hay cho bạn tham khảo.

Tìm hiểu đôi nét về hợp đồng tương lai, những quy định của loại hợp đồng này

Bạn cần chú ý đặc điểm riêng của loại hợp đồng này trong các công cụ tài chính chứng khoán phái sinh. Bổ sung thêm cho định nghĩa về “Hợp đồng tương lai” bên trên. Đây chính là sự thỏa thuận mua/ bán một loại tài sản cơ sở nhất định theo một mức giá chuyển giao tài sản đó tại thời điểm có hiệu lực trong tương lai và dĩ nhiên các hoạt động chuyển giao này phải theo quy định của Sở giao dịch có tổ chức. 

Hướng dẫn đầu tư chứng khoán: Tài sản cơ sở trong loại hợp đồng này có thể là mặt hàng nông sản như ngũ cốc, thực phẩm, năng lượng, kim loại và tiền tệ, chỉ số tài chính,…Quy cách của hàng hóa được giao dịch trên Hợp đồng tương lai sẽ được chuẩn hóa và giao dịch ở sàn tập trung. Trong đó, Sở giao dịch sẽ quy định về loại tài sản, quy mô hợp đồng, loại và đơn vị tiền tệ đối với giá chuyển giao của mỗi phiên, biên độ giao động giá, thời gian và địa điểm thực hiện chuyển giao.

Trên đây là những thông tin về phái sinh căn bản dành cho mục đầu tư chứng khoán cho người mới bắt đầu. Hi vọng sẽ giúp phần nào giải đáp những thắc mắc về loại công cụ này cho các bạn muốn tìm hiểu. Mong các bạn sẽ tiếp tục theo dõi chúng tôi trong những số sau, cập nhật thêm về các công cụ tài chính trong chứng khoán phái sinh. 

>Tìm hiểu thêm về chứng khoán phái sinh tại đây!

Chuyên mục
Chứng Khoán Trái phiếu

Mua trái phiếu doanh nghiệp: Đâu là những thông tin cần và đủ cho người mới bắt đầu?

Mua trái phiếu doanh nghiệp: Đâu là những thông tin cần và đủ cho người mới bắt đầu?

Mua trái phiếu doanh nghiệp là hình thức đa dạng hóa đầu tư, hiện đang được ưa chuộng trong các phương thức đầu tư tài chính. Những người tự do về kinh tế thường có nhiều nguồn thu nhập hơn. Đa phần sẽ có xu hướng tìm đến thêm một kênh đầu tư tài chính khác mà ở đó họ có thể chủ động tính toán một cách khôn ngoan và mang lại nguồn sinh lãi tối đa. Giao dịch chứng khoán để “sinh lời từ khoản tiền ban đầu” là sự lựa chọn của họ và là mảnh đất béo bở để họ có thể nuôi dưỡng và phát triển.

 

Mua trái phiếu doanh nghiệp: Thế giới đầu tư tài chính thú vị dành cho những ai đam mê làm giàu

Mua trái phiếu doanh nghiệp đang thu hút dòng tiền đầu tư từ các nhà đầu tư cá nhân có thu nhập ổn định mạnh cho đến rất mạnh, tạo ra sự chênh lệch khá lớn so với kênh gửi tiền tiết kiệm. Trái phiếu giúp công ty cổ phần huy động được nguồn vốn nhàn rỗi từ người tham gia thị trường chứng khoán một cách nhanh chóng và dễ dàng. 

Việc mua trái phiếu doanh nghiệp diễn ra khá đơn giản và thuận tiện cho các nhà đầu tư cá nhân vì giờ đây có nhiều kênh phân phối: quầy giao dịch tại ngân hàng, đặt lệnh trên ứng dụng của các ngân hàng phát hành hoặc phần mềm giao dịch phát triển bởi công ty chứng khoán. 

mua trái phiếu doanh nghiệp 1

Trái phiếu doanh nghiệp là gì? Lợi nhuận khi mua trái phiếu doanh nghiệp đến từ đâu?

Trái phiếu doanh nghiệp là gì? Đây là một định nghĩa mà nhà đầu tư cá nhân cần nắm chắc trước khi tiến mua mua một trái phiếu nào đó. Trái phiếu doanh nghiệp là một chứng nhận nghĩa vụ nợ của chủ thể phát hành (công ty cổ phần, ngân hàng) với người sở hữu trái phiếu (trái chủ) trong một khoảng thời gian xác định và khoản lợi tức quy định. Có thể nói một cách dễ hiểu là người sở hữu trái phiếu là chủ nợ của doanh nghiệp phát hành. Phát hành trái phiếu là doanh nghiệp đi vay vốn. 

Doanh nghiệp có nghĩa vụ phải trả lợi tức định kỳ (lãi suất) và hoàn lại vốn gốc cho chủ nợ ở thời điểm đáo hạn. Tại thời điểm đáo hạn, người sở hữu mua trái phiếu doanh nghiệp sẽ nhận được các khoản thanh toán: tiền lãi định kỳ và tiền gốc ghi trên mỗi trái phiếu. Ngoài lãi suất, trái phiếu có thể có thêm lãi giá vốn nếu giá trái phiếu trăng. Lợi tức trái phiếu có 2 loại: Lãi suất cố định và lãi suất biến đổi. 

Tiền gốc mà nhà đầu tư bỏ ra để mua trái phiếu được ghi trên trái phiếu, còn gọi là mệnh giá. Dựa vào mệnh giá này mà sẽ biết được số tiền mà chủ thế phát hành sẽ hoàn lại vào thời điểm đáo hạn. 

Mệnh giá trái phiếu = Số vốn huy động/Số trái phiếu phát hành

 

Khi mua trái phiếu doanh nghiệp, trái chủ có những lợi ích và hạn chế gì?

Mua trái phiếu doanh nghiệp đồng nghĩa với việc bạn đang bước vào một thị trường đầy tiềm năng và mới mẻ đáng để thử sức vì mức lợi nhuận hấp dẫn. Những nhà đầu tư tài chính là đại diện cho người biết hoạch tài chính và có kế hoạch cụ thể cho khoản tiền tiết kiệm. Mục đích của việc đầu tư để kiếm lời cho khoản tiền nhàn rỗi là: 

  • Gia tăng tiền tiết kiệm với mức lãi suất cao hơn lãi suất gửi ngân hàng
  • Mang về sự tự do tài chính; chủ động về không gian và thời gian
  • Ít chịu tác động của việc mất giá đồng tiền

Lợi ích hấp dẫn của mua trái phiếu doanh nghiệp đó là thu hút dòng tiền đầu tư “cực khủng” làm cho thị trường này sôi động hơn bao giờ hết: 

  • Lãi suất biết trước
  • Lãi suất nhận được có thể tái đầu tư và tính an toàn, ổn định
  • Dễ dàng chuyển nhượng và bán lại khi có nhu cầu thu hồi lại vốn vì các công ty chứng khoán làm trung gian có cam kết mua lại (tùy vào gói sản phẩm mà công ty phân phối). Trái phiếu doanh nghiệp là gì khi mà còn nhiều hình thức đầu tư khác 
  • Có thể chuyển đổi thành Cổ phiếu
  • Ưu tiên thanh toán trước cổ đông nếu Doanh nghiệp phát hành gặp tình trạng phá sản
  • Dù Doanh nghiệp có làm ăn thua lỗ, thì vẫn phải cam kết trả phần vốn gốc đã vay từ người mua cổ phiếu

trái phiếu doanh nghiệp

Sức hút của trái phiếu doanh nghiệp là gì khi còn nhiều hình thức đầu tư khác? Vì những nhà đầu tư cá nhân thường có “khẩu vị” rủi ro không cao, không có độ phiêu lưu và mạo hiểm như cổ phiếu, không cần bỏ ra số vốn quá nhiều như đầu tư bất động sản và không cần quá nhiều kiến thức tài chính. 

Tuy nhiên Nhà đầu tư cần nhìn nhận nhiều khía cạnh khác nhau từ việc đầu tư này, lợi ích luôn đi kèm với rủi ro và hạn chế. Khi đầu tư trái phiếu, họ không cần quan tâm đến lợi nhuận kinh doanh của Doanh nghiệp mà quan trọng việc chủ thể phát hành có khả năng trả nợ và chi trả lợi tức hay không. Với dạng đầu tư trái phiếu, nhà đầu tư sẽ không được tham gia vào các hoạt động bình chọn, thương thảo trong Công ty.

>> Tổng quan về đầu tư trái phiếu cho người mới tại đây!

Mua trái phiếu doanh nghiệp: Lãi suất chỉ là “điều kiện cần và đủ” nhưng không phải quan trọng nhất

Mua trái phiếu doanh nghiệp là nhà đầu tư trở thành chủ nợ của doanh nghiệp phát hành trái phiếu. Lợi nhuận thu về từ kênh đầu tư này trở thành nguồn thu nhập thụ động và tăng khoản vốn cố định ban đầu. Họ không lo nghĩ đến việc biến động của thị trường. Nhưng chủ nợ phải cùng đối mặt với rủi ro cùng doanh nghiệp trong hoạt động kinh doanh. 

Kinh doanh trái phiếu doanh nghiệp có mức độ rủi ro dựa trên khả năng thanh toán lãi và hoàn trả vốn gốc mà doanh nghiệp đã vay từ trái chủ. Mục đích các nhà đầu tư cá nhân mua trái phiếu doanh nghiệp là gì? vì nó được đánh giá an toàn và phân biệt được những tiềm ẩn mà mình có thể phải đối mặt về độ uy tín. Lợi ích hấp dẫn luôn đi kèm những rủi ro vì thế không nên lựa chọn trái phiếu dựa trên mức lãi suất.

  • Rủi ro tín dụng: khả năng không thu hồi được cả vốn lẫn lãi khi doanh nghiệp phá sản hoặc gặp khó khăn. 
  • Rủi ro thanh khoản: Khi nhà đầu tư cần thu hồi vốn để sử dụng vào mục đích cá nhân khác nhưng không tìm được người mua lại trái phiếu. Có nhiều trường hợp, người sở hữu phải “bán chạy” với mệnh giá rẻ hơn giá trị thực.

Nhà đầu tư khi mua trái phiếu doanh nghiệp cần lựa chọn những trái phiếu phát hành bởi doanh nghiệp uy tín hoặc công ty chứng khoán trung gian có thị phần cao và có nhiều năm kinh nghiệm tiến thân trong nghề.